中国人民银行最新数据显示，信用卡和借贷合一卡规模连续15个季度下降，合计缩减规模达1.3亿张，仅2026年上半年就减少1900万张。
与此同时，上市银行信用卡规模增长趋势分化愈加明显，在市场收缩背景下，部分银行新增卡量或流通户规模逆势扩容。
市场分析认为，信用卡市场已经进入“价值竞争”的新增长逻辑阶段，传统增长逻辑失效后，能够快速适应新竞争环境的机构才能逆流而上。未来，信用卡行业的发展将呈现“强者恒强”的特点，市场集中度进一步提升，小机构的生存空间被严重压缩。
在此背景下，银行机构越来越重视对存量客群、消费场景的经营。2026年上半年，不少银行已经基于细分消费场景进行差异化产品和服务的布局。未来，银行信用卡业务的竞争重点将更多落在存量客户经营、产品与服务差异化，以及风险管理能力的持续提升上，这就需要客户运营能力、生态场景构建能力、数字化运营能力多方面核心能力的转变。
半年缩减近2000万张
与过去主要看发卡扩张不同，现在银行更关注如何围绕不同客户的消费习惯和日常场景来设计产品、配置权益。
中国人民银行日前发布的最新数据显示，截至二季度末，全国共开立银行卡102.67亿张。其中，借记卡95.89亿张，信用卡和借贷合一卡6.77亿张，较去年年末减少1900万张。这也是自2022年三季度最高点的8.07亿张以来，信用卡和借贷合一卡规模连续第15个季度下降，合计缩减规模达1.3亿张。
与此同时，上市银行2026年上半年业绩报告显示，信用卡流通卡规模增量出现分化趋势，部分银行流通卡或新增发卡量出现逆势增长。例如，兴业银行（601166.SH）2026年上半年新增发卡90.26万张；截至报告期末，招商银行（600036.SH）信用卡流通卡9770.73万张，流通户7043.22万户，较2025年年末分别增加25.63万张和32.57万户。
在信用卡规模持续缩减的背景下，为何不同银行之间的增量表现却在加剧分化？
惠誉评级亚太区金融机构评级董事徐雯超认为，在信用卡业务持续调整的情况下，银行机构之间的分化进一步显现，反映出行业发展重心正由过去的规模驱动，转向更注重经营质量、客户运营和风险回报平衡。
在天府立言金融研究院院长曾刚看来，这种分化现象源于两个层面的差异：一是资源配置能力的差异，头部银行拥有更强的品牌影响力、客户基础和风控能力，在监管趋严的环境中更容易识别和保留优质客户；二是战略转向的时间差异，部分头部银行更早地从规模导向转向质量导向，提前完成了客群筛选和产品升级。
曾刚进一步强调，更深层次的原因在于，传统增长逻辑失效后，能够快速适应新竞争环境的机构才能逆流而上。头部银行通过强化对活跃客群的黏性管理，实现了在总卡量减少的情况下流通户数的增长。
曾刚表示，在规模导向转变的过程中，银行面临的核心矛盾在于如何在收缩分母的同时实现分子的增长。实践证明，提升流通户的人均消费金额、交易频次和权益使用率，能够产生更高效的盈利贡献。这意味着，当前整个行业正在经历从“数量竞争”向“质量竞争”的转变，这种分化是行业成熟化的必然表现。
“银行开始采用‘精准获客、精细运营、精致服务’的三精策略：精准获客，即通过大数据和AI筛选目标客群；精细运营，即通过场景化权益提升用户黏性；精致服务，即通过差异化体验强化客户价值。这样既能实现规模的适度收缩，又能保证收入和盈利的稳健增长真正打破‘规模与利润’二选一的困境。”曾刚指出。
多家银行业务人士也认为，当前信用卡行业已经整体告别粗放发展模式，全面转向“价值竞争”。在深耕场景基础上持续优化客群结构、打造差异化服务，正在成为各家银行“价值竞争”的主要抓手。
兴业研究在最新研报中指出，2026年上半年，各银行普遍在信用卡业务上更重视对存量客群、消费场景的经营，将信用卡作为向客户提供综合金融服务的支付交易入口。从信用卡发卡量来看，部分股份制银行通过存量客群经营、场景化获客，保持发卡量小幅增长。
徐雯超也认为，与过去主要看发卡扩张不同，现在银行更关注如何围绕不同客户的消费习惯和日常场景来设计产品、配置权益，并通过持续运营提升客户使用意愿和业务回报。往后看，信用卡业务比拼的不只是产品本身，更在于场景连接能力、客户维护能力以及服务差异化水平。
从行业发展看，徐雯超表示，下一阶段的关键是如何把现有客户经营得更深、更细。谁能更快理解客户需求变化，更有效带动用卡活跃度，同时兼顾风险控制和经营效率，谁就更有机会在行业调整过程中保持竞争力。对银行而言，未来信用卡业务的竞争重点将更多落在存量客户经营、产品与服务差异化，以及风险管理能力的持续提升上。
差异化竞争瞄准细分场景
银行客群细分战略不再是简单的等级分层，而是基于消费行为、生活方式和价值观的生态分层。
从具体表现来看，基于新消费场景的差异化产品和服务布局，已成为不少银行信用卡业务“价值竞争”的重要突破口。
上半年，各家银行纷纷发力，密集推出AI领域Token消耗、萌宠等权益或主题信用卡。招商银行推出搭配Token权益的运通工程师信用卡；浦发银行（600000.SH）上线Token算力补贴的科技菁英卡；广发银行也推出积分兑换AI开发平台算力套餐、AI创意工具月卡的智汇卡升级版等。同时，平安银行（000001.SZ）、中信银行（601998.SH）、交通银行（601328.SH）等银行上半年也相继推出“萌宠”主题权益卡。
IDC中国研究经理思二勋指出，当前，信用卡发卡量持续下降，市场已进入存量时代，传统同质化的生活消费权益（如餐饮、出行折扣）边际效益下降，难以有效吸引高价值客群。银行集中将AI权益（如Token、AI会员）纳入信用卡配置，其不仅是为了获取高质量的客户，更是信用卡业务从“支付工具”向“权益新入口”和“增长新引擎”的战略转向。
曾刚表示，近期银行争相推出的AI卡、萌宠卡等主题产品，以及深耕出行、文旅等场景的创新，根本上反映了信用卡从“万能型产品”向“精准型产品”的转变。这背后的核心逻辑是，在流量获取成本上升和客群趋同的时代，细分场景成为新的差异化竞争点。
以AI卡为例，曾刚指出，针对科技工作者和AI原生人群，通过Token权益、AI会员等创新模式，直接切中特定客群的核心需求。这种做法打破了传统信用卡“大而全”的产品思路，转向“小而精”的专业化经营。与过去单纯依靠年费和分期手续费的盈利模式不同，细分场景产品创造了更多的中间业务机会——AI卡带来的Token消费、萌宠卡带动的宠物生态消费，出行卡打通的机票酒店权益等，都成为新的收入源，这体现了从“交易驱动”向“生态驱动”的转变。
在曾刚看来，这些产品的密集推出也反映了银行客群细分战略的升级，不再是简单的等级分层（白金卡、金卡），而是基于消费行为、生活方式和价值观的生态分层。
对银行机构而言，这些产品的落地，不仅仅是差异化服务的布局，更意味着信用卡的价值锚点正在被重新定义。
广发银行方面表示，在传统模式下，信用卡行业与客户是交易对手——信用卡中心提供分期与优惠，客户消费并贡献收入，循环往复。在价值化模式下，信用卡中心识别客户深层需求并设计能融入其成长路径的价值供给，客户通过消费积累获取生产力工具，能力提升反哺消费活力与忠诚度，双方进入双向价值螺旋，客户从利润来源转变为价值共生体。信用卡的价值回归，归根结底是回归到客户的真实需求、持续成长及与时代更好的连接。或许对信用卡行业而言，深耕价值就是最短的捷径。
事实上，从“跑马圈地”到“精耕细作”，信用卡行业发展逻辑的转变，不仅需要产品服务的差异化创新，更需要几大核心能力的转变。
曾刚认为，首先是客户运营能力，即通过数据驱动实现对客户生命周期的精细管理，提升户均交易额、交易频次和权益转化率，这是抵御规模收缩的根本。其次是生态场景构建能力，即整合内部产品、外部合作方和消费场景，为客户提供超越支付本身的综合服务体验，就如文章所强调的信用卡专营制解构后向零售综合化转变。最后是数字化运营能力，即通过AI、大数据等技术实现风控、营销和服务的智能化升级。
在产品同质化加剧的背景下，曾刚认为，真正的竞争壁垒来自三个方面：一是差异化权益的深度开发，不是简单的年费豁免或返利，而是与特定场景、生态深度融合的权益，形成“非替代性”的价值；二是生态化场景的闭环闭合，从金融内部到生活全场景的无缝连接，提升客户的整体黏性和转化率；三是数字化运营的持续迭代，通过实时数据反馈不断优化产品、权益和服务，保持对市场变化的敏捷响应。
曾刚强调，这些能力的构建都需要长期投入和经验积累，形成竞争护城河，最终构建起穿越周期的客户黏性和品牌壁垒。
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